Porovnání situace růžných sektorů amerických bank během kvantitativního uvolňování.

Comparing the situation of different sectors of US banks in a period of quantitative easing.

conference paper

Czech

V letech 2009 až 2014 byla americká zpomalující ekonomika stimulována řadou nestandartních monetárních opatření, mezi které patřily zejména tři kola kvantitativního uvolňování a vládní opatření zajišťující výkup problematických dluhopisů v držení bank s cílem zajistit takovou úroveň likvidity v bankovním sektoru, která by zajistila lehkou dostupnost úvěrů a tím podporu ekonomického růstu. Dopady kvantitativního uvolňování byly zkoumány na čtyř bankovních segmentech, ve kterých byly banky rozděleny podle velikosti svých celkových aktiv. Celkem bylo stanoveno 11 proměnných, sledovaných v letech Q1/2005 až Q4/2010, které byly sestaveny do korelační matice, která sloužila jako výchozí bod pro konstrukci přechodového grafu. V tomto přechodovém grafu jsou zachyceny všechny možné scénáře vývoje s popisem trendového vývoje všech sledovaných proměnných a možné přechody mezi jednotlivými scénáři. Bylo zjištěno, že sektor malých a středních bank je výrazně náchylnější ke krachu a má výrazně menší možnosti zvrácení nepříznivého vývoje než velké banky a bankovní centra.

Between 2009 and 2014, the US slowing economy was stimulated by a number of non-standard ones monetary measures, including in particular three rounds of quantitative easing and government measures ensuring the purchase of problematic bonds held by banks in order to ensure such a level of liquidity in the banking sector, which would ensure easy availability of credit and thus support economic growth. The effects of quantitative easing were examined in the four banking segments in which they were banks divided according to the size of their total assets. A total of 11 variables were determined, observed in the years Q1 / 2005 to Q4 / 2010, which were compiled into a correlation matrix that served as the starting point for the construction of the transition graph. In this transition graph, all of them are captured possible development scenarios describing the trend development of all monitored variables and possible transitions between scenarios. The SME sector was found to be significantly more prone to bankruptcy and has significantly less potential to reverse adverse developments than large banks and banking centers.

Přechodový graf, kvantitativní uvolňování, heuristický trend, aktiva, banky, půjčky.

Transition graph, quantitative easing, heuristic trend, assets, banks, loans.

ČUPEROVÁ, L.

6. 12. 2019

VUT FP

Brno

978-80-214-5835-2

Workshop specifického výzkumu 2019

22

32

10