Publication detail

Pokročilé investiční strategie v prostředí finančních trhů

BUDÍK, J.

Original Title

Pokročilé investiční strategie v prostředí finančních trhů

English Title

Advanced investment strategies in environment of financial markets

Type

journal article - other

Language

Czech

Original Abstract

Hlavním cílem tohoto příspěvku je navržení modelu pro návrh pokročilé investiční strategie založené na apriorní znalosti experta pro finanční rozhodování. V příspěvku je detailně rozepsána apriorní znalost experta pro finanční rozhodování, která je založena na navyšování volatility vybraných finančních instrumentů ve vybrané časové úseky z pohledu intradenních cenových pohybů. Navržená pokročilá investiční strategie pracuje s měnovými páry EUR/USD, GBP/USD a USD/JPY. Pro každý měnový pár jsou pomocí statistické analýzy nalezeny optimální parametry pro vyhledání relevantní cenové úrovně. Dále jsou pomocí optimalizačního procesu nalezeny optimální parametry pro vstup do trhu, výstup z trhu a podmínky filtrující vstup do trhu závislé na aktuální volatilitě trhu. Ověření navrženého modelu pokročilé investiční strategie je provedeno pro všechny měnové páry za časový úsek 1.4.2010 – 1.4.2012. Distribuce zisků a ztrát u jednotlivých měnových párů vykazuje nízkou korelační hodnotu a je vhodné využít těchto tří měnových párů v rámci diversifikovaného investičního portfolia.

English abstract

The main goal of this paper is proposing of economic model of advanced investment strategies based on a priori knowledge of expert for financial decision making. There is described a priori knowledge in detail, which is based on volatility increasing of selected financial instruments in selected time periods in terms of intraday price movements. Proposed advanced investment strategies work with currency pairs EUR/USD, GBP/USD and USD/JPY. For each currency pair is found optimal parameter by statistical analysis. The optimization process found optimal parameters for enter to speculative position, exit from speculative position and filtering based on the current market volatility. Verification of proposed advanced investment strategy model is verified for all currency pairs for time period from 1.4.2010 to 1.4.2012. Distribution of profits and losses for each currency pair has a low correlation value and is appropriate to use these three currency pairs in a diversified investment portfolio.

Keywords

Měny, predikce, optimalizace, fuzzy logika, genetické algoritmy

Key words in English

Currency, prediction, optimization, fuzzy logic, genetic algorithm

Authors

BUDÍK, J.

RIV year

2012

Released

21. 12. 2012

Publisher

Vysoká škola ekonomická v Praze

Location

Praha

ISBN

1802-8470

Periodical

Ekonomika a Management

Year of study

2012

Number

3

State

Czech Republic

Pages from

1

Pages to

11

Pages count

100

BibTex

@article{BUT96129,
  author="Jan {Budík}",
  title="Pokročilé investiční strategie v prostředí finančních trhů",
  journal="Ekonomika a Management",
  year="2012",
  volume="2012",
  number="3",
  pages="1--11",
  issn="1802-8470"
}