Publication detail

Identifikace optimálního portfolia na českém akciovém trhu

JANKOVÁ, Z.

Original Title

Identifikace optimálního portfolia na českém akciovém trhu

English Title

Identification of optimal portfolio on the czech stock market

Type

conference paper

Language

Czech

Original Abstract

Příspěvek je zaměřen na praktickou aplikaci moderní teorie portfolia vybraného vzorku akciových titulů kótovaných na českém akciovém trhu. Pomocí softwaru Matlab je vytvořena efektivní hranice včetně efektivního portfolia. Následně je identifikováno optimální portfolio pro rizikově averzního investora. Optimální portfolio dle použitého software obsahuje silné váhové zastoupení tři titulů, ostatní vybrané tituly zaujímají minoritní postavení. Markowitzova teorie je založena na řadě zjednodušujících předpokladů, které jsou v praxi často porušeny, z toho důvodu je upozorněno je na limitující faktory této teorie v souvislosti s českým trhem.

English abstract

The paper is focused on the practical application the modern theory of portfolio of a selected stock sample listed on the Czech stock market. In software Matlab is created an efficient frontier including an effective portfolio. Optimal portfolios include a strong weight representation of three titles, while other selected titles occupy a minority position in the portfolio. Markowitz's theory is based on a number of simplifying assumptions, which are often violated in practice. It is highlighted by the limiting factors of this theory in connection with the Czech market.

Keywords

teorie portfolia, Matlab, Markowitzův přístup, efektivní portfolio, optimální portfolio, pražská burza, český akciový trh, PX

Key words in English

theory of portfolio, Matlab, Markowitz approach, efficient portfolio, optimal portfolio, Prague stock exchange, Czech stock market, PX

Authors

JANKOVÁ, Z.

Released

3. 1. 2019

Publisher

MAGNANIMITAS

Location

Hradec Králové

ISBN

978-80-87952-27-6

Book

MEZINÁRODNÍ MASARYKOVA KONFERENCE PRO DOKTORANDY A MLADÉ VĚDECKÉ PRACOVNÍKY

Edition number

9

Pages from

356

Pages to

361

Pages count

1187

BibTex

@inproceedings{BUT152085,
  author="Zuzana {Janková}",
  title="Identifikace optimálního portfolia na českém akciovém trhu",
  booktitle="MEZINÁRODNÍ MASARYKOVA KONFERENCE PRO DOKTORANDY A MLADÉ VĚDECKÉ PRACOVNÍKY",
  year="2019",
  number="9",
  pages="356--361",
  publisher="MAGNANIMITAS",
  address="Hradec Králové",
  isbn="978-80-87952-27-6"
}