Vybrané aspekty modelování hospodářského cyklu

Some Aspects of Business Cycle Modelling

book

Czech

Analýza hospodářského cyklu zahrnuje řadu metod sloužících k poznání a popisu chování pravidelných fluktuací ekonomické aktivity kolem dlouhodobého trendu. Jednotlivé metody na sebe navazují, vzájemně se doplňují a pomáhají vytvořit ucelený obraz o chování hospodářských cyklů. Předkládaná publikace je rozdělena do tří koncepčních celků realizovaných prostřednictvím sedmi základních kapitol. První koncepční celek se zabývá uvedením do diskutované problematiky a seznámením čtenáře s datovou základnou, na které budou prováděny empirické analýzy. Druhý koncepční celek věnuje pozornost jednotlivým metodám empirické analýzy hospodářského cyklu a jejich aplikaci. Třetí koncepční celek uzavírá práci diskusí nad zjištěnými fakty a závěrem obsahujícím doporučení pro aplikační výzkum v oblasti hospodářských cyklů.

Business cycle analysis involves wide range of methods suitable for getting knowledge and describing economic activity movements on the basis of business cycle of country. Individual methods are interconnected and help to make compact view about business cycle problematic. Presented book is divided into three concept units filled by seven chapters. The first concept unit deals with introduction to the problematic and gives information about data used for empirical analysis. Also classical and growth business cycle concept is defined. The second concept unit is focused on methods for empirical analysis of business cycle and their application. It consider techniques for obtaining growth business cycle using detrending or filter techniques. Further, it is followed by business cycle dating process using the most common processes in economic practice. Also own approach to the business cycle dating process on the basis of mathematical approximation using Gasser--MŘller estimates is designed.This approach works with estimation of derivations of function describing indicator time trend. Next theoretical area is spectral analysis, where two method for estimation of the spectra is used, ie. periodogram and AR process. In this way nested cycles can be recognized. Additional part giving attention to the filters defined in frequency domain is attached. Chosen filters are Hodrick--Prescott filter, Baxter-King and Christiano-Fitzgerald one. All mentioned methods and approaches are applied on the real data. Evaluation is done for each indicator in two levels. The first level is analysis of individual indicators, the second level is synthesis of all used methods. Those methods are also compared among themselves from similarity of results point of view. The work is completed by range of graphical results. The last concept unit concludes works by discussion and conclusion. Obtained facts and results are discussed and individual methods are evaluated from the usage on the data of the Czech Republic point of view, their advantages and disadvantages. The work is completed with references used during work.

filtrační techniky, časová a frekvenční doména, hospodářský cyklus, ekonomická aktivita

filter techniques, time and frequency domain, business cycles, economic activity

POMĚNKOVÁ, J.

2011

20. 12. 2011

Konvoj

Brno

978-80-7302-161-0

vědecké monografie

1

149