Publication detail

Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej

BALCERZAK, A. FAŁDZIŃSKI, M. PIETRZAK, M. MELUZÍN, T. ZINECKER, M.

Original Title

Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej

Type

journal article - other

Language

Polish

Original Abstract

Postępująca globalizacja światowych gospodarek przyczynia się do wzrostu powiązań między rynkami kapitałowymi. W związku z tym identyfikacja powiązań między rynkami oraz analiza zmian siły tych powiązań w czasie stanowią istotną wskazówkę dla krajowych decydentów makroekonomicznych i stają się ważnym elementem zarządzania ryzykiem związanym z funkcjonowaniem rynków kapitałowych. Tym samym głównym celem prezentowanego artykułu jest analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej: Polski, Czech i Węgier. Badanie relacji pomiędzy wskazanymi rynkami zostało dodatkowo uzupełnione o analizę ich powiązań z nieodległym geograficznie, a jednocześnie zaliczanym do wiodących w Unii Europejskiej rynkiem niemieckim. W badaniu wykorzystano model DCC-GARCH z warunkowym rozkładem t-studenta. Analizę przeprowadzono dla lat 1997–2015, co pozwala na sformułowanie wniosków odnoś nie do tendencji w kształtowaniu się powiązań między wybranymi rynkami, mierzonymi za pomocą warunkowych korelacji.

Keywords

powiązania między rynkami kapitałowymi, model DCC-GARCH, warunkowa wariancja i korelacja, rynek kapitałowy, Grupa Wyszehradzka

Authors

BALCERZAK, A.; FAŁDZIŃSKI, M.; PIETRZAK, M.; MELUZÍN, T.; ZINECKER, M.

Released

30. 12. 2016

Publisher

Uniwersytet Szczeciński

Location

Szczecin

ISBN

2450-7733

Periodical

Studia i Prace WNEiZ US

Year of study

1

Number

45

State

Republic of Poland

Pages from

11

Pages to

28

Pages count

18

BibTex

@article{BUT138691,
  author="Adam Przemyslaw {Balcerzak} and Marcin {Fałdziński} and Michał Bernard {Pietrzak} and Tomáš {Meluzín} and Marek {Zinecker}",
  title="Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej",
  journal="Studia i Prace WNEiZ US",
  year="2016",
  volume="1",
  number="45",
  pages="11--28",
  doi="10.18276/sip.2016.45/1-01",
  issn="2450-7733"
}