Detail publikace

Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej

BALCERZAK, A. FAŁDZIŃSKI, M. PIETRZAK, M. MELUZÍN, T. ZINECKER, M.

Originální název

Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej

Typ

článek v časopise - ostatní, Jost

Jazyk

polština

Originální abstrakt

Postępująca globalizacja światowych gospodarek przyczynia się do wzrostu powiązań między rynkami kapitałowymi. W związku z tym identyfikacja powiązań między rynkami oraz analiza zmian siły tych powiązań w czasie stanowią istotną wskazówkę dla krajowych decydentów makroekonomicznych i stają się ważnym elementem zarządzania ryzykiem związanym z funkcjonowaniem rynków kapitałowych. Tym samym głównym celem prezentowanego artykułu jest analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej: Polski, Czech i Węgier. Badanie relacji pomiędzy wskazanymi rynkami zostało dodatkowo uzupełnione o analizę ich powiązań z nieodległym geograficznie, a jednocześnie zaliczanym do wiodących w Unii Europejskiej rynkiem niemieckim. W badaniu wykorzystano model DCC-GARCH z warunkowym rozkładem t-studenta. Analizę przeprowadzono dla lat 1997–2015, co pozwala na sformułowanie wniosków odnoś nie do tendencji w kształtowaniu się powiązań między wybranymi rynkami, mierzonymi za pomocą warunkowych korelacji.

Klíčová slova

powiązania między rynkami kapitałowymi, model DCC-GARCH, warunkowa wariancja i korelacja, rynek kapitałowy, Grupa Wyszehradzka

Autoři

BALCERZAK, A.; FAŁDZIŃSKI, M.; PIETRZAK, M.; MELUZÍN, T.; ZINECKER, M.

Vydáno

30. 12. 2016

Nakladatel

Uniwersytet Szczeciński

Místo

Szczecin

ISSN

2450-7733

Periodikum

Studia i Prace WNEiZ US

Ročník

1

Číslo

45

Stát

Polská republika

Strany od

11

Strany do

28

Strany počet

18

BibTex

@article{BUT138691,
  author="Adam Przemyslaw {Balcerzak} and Marcin {Fałdziński} and Michał Bernard {Pietrzak} and Tomáš {Meluzín} and Marek {Zinecker}",
  title="Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej",
  journal="Studia i Prace WNEiZ US",
  year="2016",
  volume="1",
  number="45",
  pages="11--28",
  doi="10.18276/sip.2016.45/1-01",
  issn="2450-7733"
}